Depuis l’été dernier, la Chaabi Bank, filiale du groupe Banque Populaire du Maroc, a mis sur le marché en France le premier compte bancaire respectant les principes islamiques en matière de finance. On connaissait les placements éthiques, voici le compte courant 100% "halal", qui devrait être lancé en Belgique d’ici juin par la Banque Chaabi, annonce InfoCatho.be, le site internet de l’Eglise catholique en Belgique.

La succursale belge de Chaabi Bank attend en effet les dernières autorisations de la part de l’Autorité des services et marchés financiers (FSMA). Ce nouveau compte courant, garanti "halal" ("permis" ou "licite" en droit islamique), donnera accès à tous les services bancaires classiques.

Différences avec les comptes courants classiques

Ce compte se distingue toutefois des autres comptes courants sous plusieurs aspects:

• Les dépôts sont séparés des dépôts classiques
• Aucun intérêt n’est versé aux souscripteurs; afin de remplacer l’intérêt, il y a un partage des profits et des pertes.
• L’argent des clients n’est pas investi dans des secteurs bannis par la religion musulmane (comme l’agro-alimentaire utilisant le porc, ou l’alcool, l’armement, les jeux d’argent…) mais placés dans des opérations socialement responsables avec une exigence de traçabilité précise.
• Le client doit utiliser l’argent déposé sur un tel compte pour financer un actif réel. Il n’y a pas d’économie virtuelle pour l’islam.
  

Des experts en droit musulman devront s’assurer régulièrement de la conformité de la solution financière aux préceptes islamiques. 

source: APIC

La finance islamique connaît un remarquable essor  au Royau-me-Uni en dépit de la récession économique et continue de se faire une place dans le cœur financier de la City. Les banques islamiques, lancées pour la plupart au milieu des années 2000  en Grande-Bretagne, réalisent chaque année, des chiffres d’affaires enviables par rapport aux banques conventionnelles, frappées durement par la baisse du  pouvoir d’achat des Britanniques.

 Le gouvernement britannique a favorisé ce secteur dès 2004, date du lancement  de la première banque islamique au Royaume-Uni (IBB) afin d’intégrer les musulmans  dans le système bancaire et attirer des fonds susceptibles d’accroître les profits. Londres, centre traditionnel d’innovation, de diversité et de flexibilité, devait se pencher sur l’ensemble des aspects liés à ce nouveau mode de financement par rapport aux institutions britanniques, pour en tirer profit. Gordon Brown, alors ministre des Finances, avait commencé à réformer quel-ques lois afin de permettre une meilleure intégration  de la pratique de la banque  islamique dans la place londonienne, qui demeure la place centrale du monde économique dominée largement par les produits conventionnels ou non islamiques.

En 2003, le gouvernement de Tony Blair a déjà fait un grand pas en abolissant le double paiement des droits de timbre et d’enregistrement qui peuvent arriver jusqu’à 8% de la valeur de la propriété. Les crédits immobiliers  islamiques octroyés sur la base du principe de la Murabaha impli- quent une double transac- tion car la banque achète la propriété immobilière et puis la revend  à son client, ce qui implique une double transaction financière pour un seul actif. Evidemment, tous les coûts de transactions étaient transférés au client,  ce qui faisait du produit financier islamique un produit très cher en le comparant  aux produits con-ventionnels», a déclaré à l’APS le Dr Elias Boukrami, enseignant  universitaire de la Banque islamique et Conseiller à l’université de East London. Aujourd’hui, la City est devenue la capitale de la finance  islamique en Occident, et le plus important centre de finance islamique en  dehors du monde musulman», a affirmé Michael Ainley, responsable à la FSA (Autorité  de régulation financière britannique), chargé notamment de la finance islamique. Selon lui, la finance islamique représente un montant total de 50 milliards  de dollars, soit 1% du montant total des avoirs des banques en Grande-Bretagne. A telle enseigne que les grandes banques internationales, à l’instar  de HSBC, IBB, Alburaq (ABC Bank) et Ahli United, comptent désormais une branche  consacrée à ce type de financement en proposant aux particuliers des produits islamiques. Le succès de la finance islamique s’explique en partie par la croissance  démographique de la communauté musulmane au Royaume-Uni, estimée aujourd’hui  à près de quatre millions et demi de musulmans.

La population musulmane britannique dont la majorité réside à l’est  de Londres, utilise de plus en plus des banques islamiques qui respectent la charia. Le principe de base de cette finance en pleine croissance, est le partage  des risques et des profits. De plus, la charia interdit d’investir dans les  industries illicites (alcool, armes, porc,) et les sociétés dont les dettes  sont trop élevées. Mais, le Dr  Boukrami con-sidère que ce qui a été fait demeure «un acte  très courageux mais insuffisant, car les challenges et enjeux de la pratique  de la banque islamique demeurent toujours considérables», a-t-il affirmé. Aujourd’hui, toutes les banques islamiques à Londres indexent leurs  prix sur les taux du marché ou le taux de base de la Banque centrale. Ce qui fait que la banque et le client sont largement exposés aux risques des taux d’intérêt, même si le produit est islamique», a-t-il indiqué. D’autre part, en théorie, la pratique de banque islamique repose  sur le principe du partage des gains et des pertes alors qu’en réalité les  banques islamiques ne partagent aucune perte avec leurs clients, et réclament le montant prêté en cas de défaut de payements», a-t-il soutenu. 


source: APS

L'Islam serait aujourd'hui la première religion au monde . Il est l'une des religions révélées après le Judaïsme et le Christianisme. Ces trois religions monothéistes s'inscrivent dans la tradition abrahamique. Le Coran confirme la révélation antérieure de la Thora et de l'Evangile :

Dites : « Nous croyons en Dieu, à ce qui a été révélé à Abraham, Ismaël, Isaac, Jacob et aux Tribus (12 tribus d'Israël) ; à ce qui a été donné Moise et à Jésus ; à ce qui a été révélé aux prophètes par leur Seigneur, sans établir entre eux aucune différence. Et c'est à Dieu que nous sommes entièrement soumis » (chapitre 2, verset 136)

Mais, le Coran est, pour ces livres, le prolongement, l'aboutissement et la parfaite conclusion qui met fin à toute autre révélation divine et Mahomet est le dernier des prophètes ainsi que l'atteste le Coran : « Aujourd'hui, J'ai amené votre religion à son point de perfection ; Je vous ai accordé Ma grâce toute entière et J'ai agréé l'Islam pour votre religion ». (Chapitre 5, verset 3). Ainsi, tous les musulmans, quelle que soit leur position géographique, forment une seule communauté : la Ouma islamique. Toutefois, l'unité de la communauté musulmane ne gomme pas les particularités culturelles des pays musulmans. L'invariance coranique est interprétée et vécue plus ou moins sensiblement suivant les identités culturelles en fonction de leurs cosmogonies, de leurs langues, de leurs contacts avec l'Islam à travers leurs trajectoires historiques, entre autres.

L'identité, naîtrait d'une « interaction entre mécanismes psychologiques et facteurs sociaux » . Sur les mécanismes psychologiques constitutifs d'une identité individuelle vient se greffer un contexte socioculturel indissociable de la construction identitaire. On peut alors parler d'une « identité culturelle ». Selon Stuart Hall, père des Cultural studies, « nos identités culturelles reflètent les expériences historiques communes et les codes culturels partagés que nous fournissent-non au sens d' « un seul peuple »-des cadres stables, immuables et continus de référence et de signification » . Paul Ricœur oppose, dans la même optique, le je qui pense de Descartes à un soi ancré dans l'histoire . Le Dictionnaire de l'altérité et des relations interculturelles résume bien cette double construction de l'identité : « d'une part, l'identité repose sur une affirmation du moi, sur une individualisation qui rend l'homme « unique ». D'autre part, elle renvoie à un nous caractérisé par une série de déterminations qui permettent à chaque moi de se positionner par rapport à un « même autre », de se reconnaître dans une série de valeurs, de modèles, d'idéaux véhiculés par une collectivité à laquelle on s'identifie » .

Ces quelques lignes constituent un éclairage important pour ce qui suit, car la finance islamique ne fonctionne pas rigoureusement de la même manière dans les pays musulmans, qui, bien qu'appartenant à une même religion, sont toutefois des sociétés culturellement différentes.

Selon Siagh , les entreprises islamiques évoluent dans des milieux de culture intense. L'environnement intangible, ici les principes islamiques, en fonction du milieu de culture intense où s'insèrent les banques islamiques, déterminent en grande partie les configurations organisationnelles de ces dernières.

L'intensité en milieux de culture se décline en degrés. Par exemple, les banques islamiques iraniennes, pakistanaises et soudanaises sont plus rigides sur le plan jurisprudentiel que les banques islamiques malaisiennes.

Les identités culturelles musulmanes vacillent entre essentialisation et diversification. Ainsi, se dégagent deux manières de penser « l'identité culturelle musulmane».

-La première définit celle-ci en termes de culture partagée, de foi en un seul Dieu et en un seul livre, le Coran. Cette essentialisation figure la direction de la Kaba (Mecque) comme le centre unificateur de toutes ces identités culturelles musulmanes.

-la seconde conception reconnaît qu'il existe, en même temps que plusieurs points de similitude, des points critiques de différence significative qui constituent les différentes identités musulmanes qui ne manqueront d'imprégner les représentations que ces différentes populations ont de la finance islamique, mais aussi les codes juridiques qui doivent la régir.

L'Islam comporte plusieurs branches, et rien que dans la tradition prophétique (la Sunna), il y a quatre écoles juridiques. Les écoles juridiques sunnites sont apparues sous le règne des Abbasides. Elles ont pris les noms des imams qui les ont fondés à savoir : Abou Hanifa, Malek Ibn Anass, Ashafii et Ibn Hanbal. Elles adoptent, toutes, quatre fondements essentiels : le Coran, la Sunna, le consensus (Ijma') et le raisonnement par analogie (qiyas) en plus d'autres fondements qui différent d'une école à l'autre. Ainsi, la finance islamique apparait comme une manifestation plurielle des identités culturelles musulmanes. Sur la quatrième de couverture du livre, L'Islam au pluriel au Maghreb, se donnent à lire ces mots :

« Nul n'a encore étudié avec la précision désirable la façon dont l'invariance coranique se compose avec les variations de la vie individuelle et collective », écrivait Jacques Berque en 1974. « Sujet vierge, en vérité ! » ajoutait-il. C'était une boutade, mais l'avertissement reste d'actualité. En effet, si le renversement du Chah en Iran a relancé les travaux sur les manifestations sociales de l'Islam, c'est la politisation de l'islam qui tend aujourd'hui à capter l'attention, au risque d'opacifier la réalité. Etudier avec méthode la pluralité de l'islam : le programme demeure ouvert. Tel est ce qui oriente le projet de ce livre .

Il faut signaler que l'histoire récente de la finance islamique et ses institutions, a débuté au cours du dix-huitième, dix-neuvième et la première moitié du XXe siècle. La quasi-totalité du monde Musulman était colonisé par les pays Européens. Ils ont géré l'économie et les finances de ces pays dans leurs propres intérêts et à leur manière. Autres que les élites autochtones qui ont dû s'impliquer, la majorité de la population musulmane est restée loin des institutions financières. Comme la conscience nationale à la liberté, des mouvements ont vu le jour dans les pays colonisés, durant la deuxième moitié du siècle dernier, demandant la gestion de leurs affaires en fonction de leurs propres valeurs et traditions. Ainsi, les courants islamiques au Maghreb ont été nombreux et chacun avait ses références religieux et ses motivations et orientations spécifiques. Il peut inscrire dans le sillage de ces revendications politico-religieuses, les Frères Musulmans en Egypte, le GIA, et aujourd'hui Al Qaida au Maghreb islamique, entre autres.

D'ailleurs, certains ethnologues et anthropologues font une distinction entre cet Islam au Maghreb-qui n'est homogène-et ce qu'ils appellent l'Islam noir.

"La conception de l'Islam noir, nous pensons par exemple aux œuvres de Jean-Claude Froelich et de Vincent Monteil, se fonde sur le parallélisme entre Islam soufi et Islam noir . On traite d'un Islam beaucoup moins sophistiqué que l'Islam arabe, voire parfois illettré, mais toujours en tout cas souple et conciliant avec la puissance coloniale. Cet Islam pauvre et inoffensif ne doit, à aucun prix, entrer en contact avec les courants wahhabites nationalistes qui commencent, à partir des pays du Maghreb et de l'Egypte, à se répandre systématiquement en Afrique occidentale dès la fin des années 40. Le laboratoire par excellence de la doctrine coloniale de l'Islam noir a été, et il ne pouvait en être autrement, justement le Sénégal, colonie qui a joui depuis toujours de prérogatives politiques exceptionnelles".

En effet, le Sénégal avait, par exemple dans l'Afrique Occidentale Française, le statut de citoyenneté accordé uniquement aux originaires des quatre communes historiques de Dakar, Saint-Louis, Gorée et Rufisque, originaires qui avaient également le droit exclusif d'élire un député africain au Parlement de Paris . Certes, la France avait des alliés parmi les chefs religieux islamiques au Sénégal, mais aussi il en avait qui faisaient de la résistance pacifique comme Cheikh Ahmadou Bamba, fondateur du mouridisme, deuxième confrérie religieuse au Sénégal après le Tidianisme, qui fut exilé pendant sept ans au Gabon par le colonisateur. Qui plus est, certains chefs religieux musulmans faisaient de la résistance armée contre la France et du « Djihad » pour convertir les populations autochtones dont une partie était déjà christianisée.

En effet, dès le XVème siècle, à l'arrivée des premiers Européens (les Portugais), le christianisme s'installe au Sénégal dans les bastions que sont Gorée, Rufisque, Saint-Louis, Joal ou Portudal. Jusqu'au XIXème, cette implantation du catholicisme sera circonscrite à ces zones (souvent des îles) contrôlées par des colons et des commerçants européens. La religion chrétienne progressera au Sénégal en venant des régions côtières et en s'adressant particulièrement aux communautés non islamisées (Sérère et Diola). Les colons portugais appuieront leurs conquêtes par la religion : la Guinée portugaise (au Sud du Sénégal) a été de se christianiser, du moins en apparence. Ce ne fut pas le cas de la colonisation française au Sénégal qui était avant tout une colonisation administrative et économique. A partir de la Révolution française, la laïcité fut également appliquée aux conquêtes territoriales. De nombreux missionnaires étaient donc envoyés par l'Eglise de France ou le Vatican et n'étaient déjà plus associés aux administrateurs locaux. C'est en soutenant les peuples animistes contre les tous puissants royaumes musulmans qui défient la France (Toucouleurs d'El Hadji Omar Tall au Nord, Samory Touré au Sud, etc..) que ces rapprochements se font, par exemple, entre la France et les Sérères contre les dominations des chefs religieux musulmans.

"Au XIXe siècle, une des surprises des explorateurs fut l'emprise de l'islam au sud du Sahara. Mungo Park, René Caillié, Heinrich Barth et autres s'attendaient bien à ce que la parole du Prophète eût franchi le désert, mais pas au point qu'elle eût déjà fait tant d'adeptes. Pour s'enfoncer parmi ceux-ci, les explorateurs durent souvent se déguiser en musulmans, adopter de fausses identités, ne jamais rien faire qui puisse susciter les soupçons de chefs locaux mal disposés à l'égard de l'infidèle" .

Mais, aujourd'hui les croyances animistes, chrétiennes et islamiques cohabitent pacifiquement au Sénégal. Et dans la pratique quotidienne de l'Islam par les populations, il arrive suivant les ethnies de déceler des fois des relents de l'animisme ancestrale. La pratique de l'Islam n'est pas aussi très homogène au Sénégal et il arrive que les confréries marquent leurs différences sur le début et la fin du Ramadan par exemple. Aussi, y a-t-il beaucoup de mouvements islamiques qui ne se reconnaissent pas dans ces confréries et sont plus ou influencés par les courants émanant des pays maghrébins ou d'ailleurs.

Actuellement au Sénégal, il n'y a qu'une seule banque islamique, c'est la Banque Islamique du Sénégal. A cela s'ajoute depuis 2002 une expérience de micro-finance qui s'est transformée officiellement à une mutuelle, Mutuelle d'Epargne et de Crédit Islamique du Sénégal qui va vers les populations en s'installant dans plusieurs régions du pays.

Dr Djibril SECK


source: e-financeislamique.com

L’ancrage des relations assez profondes entre la Tunisie et la Malaisie nécessite la promotion de la finance islamique et de l’industrie Hallal. C’est au développement de ces deux secteurs que se résume l’objectif de la visite de Dato Syri Ahmed, ministre malaisien des finances, en Tunisie, les 14 et 15 mai.

« Le gouvernement malaisien est prêt à inviter des banquiers afin qu’ils se forment dans nos institutions à vacation islamique. L’objectif est de promouvoir l’économie islamique chez les Tunisiens», a déclaré, ce mardi, à Tunis, Dato Syri Ahmed.

Le ministre a fait savoir, lors d’un point de presse tenu au siège au siège du ministre de l’Investissement et de la Coopération internationale, que sa visite en Tunisie lui a permis de négocier avec le gouvernement tunisien les moyens de développer le système juridique de régissant la finance islamique.

Mise en œuvre en Malaisie, dans les années 1983, cette industrie offre un potentiel de développement fort au niveau des activités de marché. Selon les statistiques disponibles, le volume global des transactions a atteint 31 milliards de dollars, soit 23% de la totalité des actifs bancaires. Pour les Sukuks, ils représentent 62% du taux global des certifications d’investissement dans le monde.

Avec ces chiffres, cette niche de la finance pourrait se développer en Tunisie grâce à un partenariat solide entre les deux pays. Un partenariat qui mettra en valeur, d’une part, le rôle stratégique de la finance islamique, conçue comme un fonds de commerce durant l’ancien régime et l’importance de l’initiative de la Musharaka, la Mudharaba ou même les microcrédits à travers les fonds «Zakat», d’autre part.

Une démarche déterminante qui aidera, sans doute, à relancer l’activité économique en Tunisie, qui cherche actuellement à retrouver son dynamisme après les troubles sociaux dont elle est le théâtre.

Sur un autre plan, le responsable malaisien a précisé que cette visite vise à mieux consolider l’industrie HALAL, qui connaît une croissance considérable dans le monde , générant un chiffre d’affaires de 2300 milliards de dollars et qui devra toucher au plus grand bonheur de la communauté musulmane qui ne cesse de s’agrandir , essentiellement en Europe.

Pour cette industrie, il a signalé qu’il s’agit d’un nouveau concept ayant pour objectif la certification des produits Halal. D’après lui, les produits Halal se diversifient pour englober les produits agro-alimentaires, les produits cosmétiques, les produits pharmaceutiques etc…

Les efforts doivent se multiplier entre les acteurs de deux pays pour relever ce défi. D’ailleurs, une délégation tunisienne se déplacera prochainement en Malaisie.


source: African Manager

Trois ans après la crise financière, touristes et capitaux du Golfe affluent  dans l'émirat.

Dans le hall en marbre blanc du Dubai Mall, le plus grand et le plus luxueux centre commercial du monde, les voitures de golf sont prises d'assaut par des femmes en abayas, la robe noire traditionnelle des émirats. Elles s'adonnent à leur passe-temps favori: le shopping. En fin de journée, on les retrouve en après-ski de fourrure dans le Mall of Emirates, jouant aux boules de neige avec leurs enfants au pied de la piste de ski en neige artificielle, la plus prisée du Moyen-Orient. Dehors, il fait 40 degrés. Hôtels et restaurants du front de mer sont bondés.

Trois ans après la crise financière qui a précipité Dubaï au bord de la faillite, le petit émirat a renoué avec la croissance, en hausse de 5 % cette année, et retrouvé la confiance des marchés. La Bourse a gagné plus de 22 % depuis le début de l'année. Les rendements du sukuk du gouvernement de Dubaï - emprunt obligataire - arrivant à maturité en novembre 2014 sont tombés à 3,7 %, leur plus bas niveau depuis le 28 octobre 2009.

Endettées de 100 milliards de dollars, les grandes entreprises publiques de l'émirat profitent de cette détente sur les marchés obligataires pour rembourser leurs créanciers. «La crise n'est pas finie. Dubaï doit refinancer 15 milliards de dette cette année, mais les marchés sont très bien orientés. Il ne devrait y avoir aucun problème de remboursement de dette», se félicite Khatija Haque, économiste à la banque NBD, la plus grande des Émirats.

Dubaï n'a pas de pétrole, mais de riches voisins en quête de lieux sûrs pour passer leurs vacances et placer leur argent. «Loin de porter préjudice à Dubaï, le printemps arabe lui a profité!», se félicite Lionel Reina, patron d'Orange Business Arabia. Les Saoudiens ne vont plus en vacances sur la mer Rouge, en Égypte, ni en week-end à Bahreïn: ils viennent se détendre dans les Émirats. Le tourisme est en hausse de 16 %, les chambres d'hôtel sont pleines à 86 % et les ventes de détails - 30 % du PIB de Dubaï - explosent.

Pour ce petit émirat, l'argent du Golfe est une bénédiction. En 2009, c'est un prêt de 20 milliards de dollars d'Abu Dhabi qui l'a sauvé de la faillite. En 2011, les pays de l'Opep ont gagné 1300 milliards de dollars grâce à la hausse du prix du baril. De quoi faire quelques emplettes en Europe, mais aussi à Dubaï, où la nouvelle donne financière suit la courbe des prix du pétrole. «On ne sait pas s'il y a eu des échanges d'actifs entre Abu Dhabi et Dubaï après le sauvetage. La transparence financière est très limitée!», se désole Nitish Bhojnagarwala, de chez Moody's. «Quant à la garantie d'Abu Dhabi sur les dettes de Dubaï, elle est loin d'être systématique…», rappelle-t-il. Depuis 2010, Dubaï a restructuré 35 milliards de dollars de dettes - plus du tiers de sa dette -, une opération qui s'est soldée par une perte de 10 à 20 % pour les banques.

Hôtel sous la mer Cette montagne de dettes n'empêche pas le retour de la folie des grandeurs... immobilières. Dernière idée en date: ouvrir un hôtel sous la mer! «Le projet est basé sur un concept unique, une expérience inédite, qui ouvre de nouveaux horizons pour le tourisme, tout en préservant l'écosystème», affirme Drydocks World, la filiale du conglomérat public Dubai World, qui a signé un contrat, début mai, avec un mystérieux fonds d'investissements suisse, Big Invest Consult. Montant du projet: entre 50 et 120 millions de dollars.

La nouvelle ne fait pas l'unanimité. «Plutôt que de relancer ces projets tape à l'œil, Dubaï devrait se concentrer sur son cœur de métier, le commerce, les infrastructures, les services aux entreprises», estime Amina al-Rustamani, femme d'affaire avisée, patronne de TECOM, une zone franche qui abrite les sièges régionaux de CNN, IBM ou Microsoft. «La folie immobilière était une dispersion inutile et dangereuse, estime Cyrille Fabre, du cabinet de conseil Bain. La crise a remis Dubaï sur le bon chemin: elle a fait baisser les prix, ce qui a redonné un avantage compétitif à Dubaï.»

En attendant, l'immobilier reste le point noir de Dubaï, à l'image de la centaine de squelettes d'immeubles qui entourent la ville. Les prix ont chuté de 60 %. Le taux de vacance des bureaux atteint 50 % «Seuls quelques quartiers très prisésvoient les prix rebondir», confirmeOlivier Ghattaz, de BNP Paribas Real Estate, à Dubaï.

La déprime du secteur n'empêche pas le lancement de nouveaux projets, s'ils ont un lien avec le tourisme de luxe. Le géant immobilier Emaar a ainsi annoncé la construction prochaine d'un musée d'art moderne et un opéra au pied de Burj Khalifa. Son concurrent Nakheel renonce à de nouvelles îles artificielles, mais démarre la construction d'une centaine de villas et de deux centres commerciaux sur l'île de Palm Jumeirah, la seule des trois qui soit habitée.

source: LeFigaro

La finance islamique peine à décoller en Allemagne, pays où vivent pourtant plus de 4 millions de musulmans, et tente de rebondir en surfant sur la mode postcrise de la finance éthique.

Présentée comme une panacée il y a une dizaine d’années, elle a bien essayé de s’implanter dans le pays : en 2000, Commerzbank avait lancé un fonds islamique d’investissement en actions sur le marché, al-Sukoor, et en 2004 l’État régional de Basse-Saxe était le premier émetteur européen d’une obligation islamique (sukuk).

Mais la Basse-Saxe n’a pas fait d’émules et al-Sukoor a essuyé un cuisant échec commercial. Depuis, Commerzbank, Deutsche Bank et l’assureur Allianz réservent leurs produits islamiques à des marchés plus porteurs comme le monde arabe et l’Asie du Sud-Est.

« Les banques allemandes pensent qu’il n’y a pas de demande dans ce secteur en Allemagne, pourtant toutes les études affirment le contraire », se désole Michael Gassner, qui coordonne la certification de produits de finance islamique par le Conseil central des musulmans dans le pays, le ZMD.

Jusqu’à présent les commandes sont plutôt rares : seules deux banques régionales, WestLB et LandesBank Berlin, ont sollicité ses services pour « certifier conformes à la charia » deux produits d’investissement en actions.

Une coentreprise américano-malaisienne, CIMB Principal Asset Management, se veut cependant optimiste pour l’avenir et a récemment obtenu l’autorisation du BaFin, l’autorité allemande des marchés financiers, de lancer trois fonds islamiques d’investissement.
« Nous voulons toucher dans un premier temps les Turcs d’Allemagne », explique sa directrice générale Datuk Noripah Kamso, lors d’une conférence de presse cette semaine à Francfort. Près un quart d’entre eux seraient prêts à investir dans des produits de finance islamique, affirme-t-elle.

Des prévisions accueillies avec réserve par Matthias Casper, professeur d’économie de l’université de Münster (Nord-Ouest). « D’abord les Turcs viennent d’un État séculier, ensuite ils sont plutôt méfiants vis-à-vis de la finance islamique après un scandale retentissant au début des années 2000 », rappelle-t-il.

Une holding turque, Kombassan, avait à l’époque vendu des produits présentés sous ce label, mais sa gestion s’était avérée désastreuse, ses activités très peu réglementées et opaques.

La transparence est le principal défi à relever par la finance islamique pour convaincre les investisseurs, y compris non musulmans, selon Omar Selim, le directeur de la filiale de Barclays en Arabie saoudite : « On ne doit pas vendre du porc en faisant croire que c’est du poulet. »

Pour séduire les non-musulmans, elle doit jouer la carte de l’investissement éthique et solidaire, devenu très populaire depuis la crise financière, en Allemagne également, juge-t-il. Selon lui d’ailleurs, « 99 % de ses principes sont similaires à ceux de l’investissement socialement responsable ».

La finance islamique bannit en effet les prêts à intérêts, assimilés à de l’usure. Les risques et les profits sont partagés entre la banque et le client. Elle s’interdit aussi d’investir dans des activités jugées immorales comme l’alcool, l’armement ou la pornographie, et réclame un strict contrôle de l’endettement.

Son industrie concentre plus de 1 000 milliards d’euros d’actifs dans le monde, une goutte d’eau comparé à la finance traditionnelle, mais elle est en pleine croissance, selon un rapport de la société d’audit Ernst&Young publié fin 2011.

Il lui reste aussi à démontrer qu’elle est plus rentable à long terme. Car ses acteurs, pour la plupart de petite taille, sont exposés comme les autres aux grandes crises mondiales et n’ont pas pu empêcher la quasi-faillite de Dubaï en 2009, victime d’une bulle immobilière.

source: AFP

La Century Banking Corporation Ltd (CBC), la première banque islamique de Maurice a récemment lancé des "Islamic Commercial Certificates" d’une valeur de Rs 25 millions au nom d’Iframac Ltd.

Les "Islamic commercial certificates" sont des instruments financiers d’une maturité de 270 jours ou moins, qui suivent les principes de la Charia. Ce produit est disponible pour la première fois à Maurice. 

Ces "commercial certificates" offrent un retour de 4,5% par an et ont suscité beaucoup d’intérêt chez les investisseurs. Ils ont étés vendus par placement privé. 

“Ce produit adhère aux principes de la Charia marque une étape importante pour la Century Banking Corporation et pour Maurice dans le domaine de la finance islamique,” affirme Jean Marc Riegel, Chairman de Century Bank.

“Ces papiers commerciaux sont avantageux pour les compagnies en quête de solutions de financement à court termes. Nous estimons que ce ‘commercial paper’ renforcera la position de la banque en tant que prestataire principal des produits financiers islamiques pour les compagnies locales", ajoute le CEO de la Century Bank, Nik Joharris Nik Ahmad. 

Brian Burns, CEO de Iframac, explique que les "Islamic Commercial Certificates" marquent la première tentative d’Iframac dans le domaine du financement islamique. 

“Ces outils financiers arrivent au moment ou la compagnie se prépare à encore plus d’efficacité opérationnelle, tout en explorant de nouvelles avenues de financement, » dit-il. 

Les "Islamic Commercial Certificates" de la Century Bank ont été approuvés par la Bait Al Mashura Finance Consultations, conseiller Sharia de la banque, au Qatar.

La Century Banking Corporation est la première banque islamique à obtenir une licence de la Banque de Maurice. Issu d’un partenariat stratégique entre la British American Investment Group et des investisseurs du Qatar, à travers Domasol Limited, CBC est actuellement une banque d’investissement, bien qu’elle évalue le marché du retail business à Maurice. La CBC cible également l’Afrique, le Moyen Orient et l’Asie.  

source: orange.mu

Les constituants ont demandé avant l’adoption, au palais du Bardo, de l’article 13 de la loi des finances complémentaire, de publier une loi régissant la finance islamique en Tunisie et d’expliquer les termes du texte de la loi des finances initiale et complémentaire.

L’article 13 de la loi des finances complémentaire de 2012 stipule la clarification de l’application du système fiscal relatif à la finance islamique adopté par la loi des finances initiale.

Walid Bennani (Ennahdha) a formulé sa surprise quant aux déclarations du gouverneur de la Banque Centrale de Tunisie (BCT) concernant l’inutilité de la finance islamique appelant à accélérer la mise en place d’une loi régissant cette branche.

Noômane Fehri (Afek Tounes) a précisé que la mise en place d’un nouveau cadre réglementaire relatif aux banques islamiques requiert la restructuration du secteur pour éviter la fuite des liquidités des banques classiques vers celles islamiques.

Chokri Yaich (Afek Tounes) a préconisé de ne pas accélérer l’adoption de ce genre de lois sachant que les banques islamiques font face à plusieurs difficultés selon Mohamed Tahar Ileh (indépendant).

Iskander Bouallègue (Al-Aridha) a exhorté ces banques à ne pas faire commerce de la religion et à appliquer les dispositions de la Charia en la matière.

M.Slim Besbès, secrétaire d’Etat chargé des finances, a fait savoir que l’adoption de ces mesures vise la réalisation de l’équité entre la finance classique et la finance islamique active en Tunisie depuis des années pour garantir la concurrence loyale.

Il a annoncé qu’une commission nationale créée par son département et composée de toutes les parties intervenantes se penche actuellement sur l’élaboration d’un cadre réglementaire régissant la finance islamique dans ses différentes formes.

Il a précisé que l’objectif escompté est de diversifier les produits financiers et leurs sources afin de répondre aux exigences de cette conjoncture, notamment aux plans de l’impulsion de l’investissement et du renforcement de l’emploi.

Il s’agit également de mobiliser une partie importante des liquidités dans les différents pays du monde qui sont à la recherche d’une finance alternative.

source: TAP