Dubaï emprunte 1,25 milliard de dollars en obligations islamiques

Dubaï a annoncé jeudi avoir emprunté 1,25 milliard de dollars en deux tranches d'obligations islamiques, émises pour servir au remboursement de la dette et à des besoins budgétaires.

Des obligations islamiques, ou sukuks, sur 5 et 10 ans ont été souscrites trois fois et demie, témoignant d'un retour de la confiance des investisseurs dans l'économie locale, souligne le gouvernement de l'émirat dans un communiqué.

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Des obligations de 600 millions de dollars sur cinq ans sont émises avec un rendement de 4,9%, et des obligations de 650 millions de dollars à 10 ans avec un rendement de 6,45%.

L'opération a attiré plus de 260 investisseurs, dont des compagnies d'assurance et des banques, qui ont offert au total 4,5 milliards de dollars.

"Nous sommes très heureux de la réaction positive du marché à l'offre des sukuk", a déclaré Abdel Rahman Al-Saleh, directeur général du département des Finances de Dubaï, y voyant la preuve que "la confiance des investisseurs augmente".

Selon lui, les investisseurs étrangers et locaux ont apprécié les mesures prises par le gouvernement de Dubaï pour contenir l'impact de la crise financière mondiale qui a frappé le pays en 2009.

La vente apporte à l'émirat "assez de liquidités" pour gérer ses déficits budgétaires et rembourser une partie de sa dette, a-t-il encore dit.

Dubaï avait fait trembler les places financières internationales en demandant en novembre 2009 un moratoire sur la dette de son groupe Dubai World. Mais ce groupe a réussi en mars 2011 à obtenir de ses créanciers un accord final de restructuration d'une dette de 14,7 milliards de dollars.

Les sukuks, titres de dette respectant les principes de l'islam interdisant l'usure, sont adossés à des actifs, et l'investisseur ne touche pas un intérêt fixe mais une part des bénéfices de l'entreprise émettrice. 


source: AFP