Finance Islamique au Maroc: Pas facile de placer les ressources collectées

LE dernier projet de loi instaurant un cadre législatif à l’activité des banques participatives n’a pas eu les réactions escomptées chez tous les établissements de crédit. «Les ressources collectées à travers ces banques subissent une sorte de muraille de Chine quand il s’agit de les placer, et le dernier projet de loi ne résout pas cette problématique», note un professionnel.

En ce qui concerne l’association des produits et services financiers participatifs à la mobilisation de l’épargne et à l’augmentation du taux de bancarisation, là aussi les opinions sont mitigées. 

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 «Ceux qui ont des convictions religieuses déposent déjà leur argent en banque, par contre n’empruntent pas parce que les crédits sont assimilés à des intérêts, et donc la mise en place de ces banques participatives augmentera les encours de crédits et non pas les ressources collectées», martèle un banquier.
Sachant que le déficit des trésoreries bancaires a atteint le niveau record de 71,1 milliards de DH, la quête de nouvelles sources mobilisant l’épargne urge. L’émergence de la finance islamique est censée résoudre en partie le problème de la décollecte. L’étude de l’Islamic Finance Advisory & Assurance Services (IFAAS) sur les finances islamiques révèle que la totalité ou presque (94%) de la population marocaine serait intéressée par ces produits. Il faut procéder à quelques réglages au préalable, notamment de la tarification, la compétitivité, l’authenticité et la transparence de l’offre de produits islamiques.
Actuellement, seule Dar Assafaa,  filiale du groupe Attijariwafa bank, propose une alternative islamique aux produits classiques de la banque. Pour l’heure, la banque ne commercialise qu’un des trois produits autorisés par BAM, à savoir Mourabaha pour le crédit immobilier, automobile et équipement mobilier.

Pour BCP, la filialisation serait probablement le moyen de mettre en place des produits islamiques. «Nous sommes en train d’étudier les meilleurs scénarios pour la mise en place de ces banques. Et vu la nature de ces produits et à travers notre expérience en Europe, la filialisation semble la solution pour mettre en place une offre participative», souligne Mohamed Benchaâboun, PDG de BCP. «Nous n’avons pas encore réalisé d’études de marché pour appréhender de façon précise l’impact de l’avènement des banques participatives sur le comportement des populations bancarisées et non bancarisées. Mais, il est évident qu’à la lumière de l’expérience que nous avons vécue avec les crédits alternatifs, les clients procèdent  quasi systématiquement à la comparaison des offres sur le plan tarifaire», ajoute-t-il. 

source: L'economiste