La réponse de la finance islamique à la crise : 10 propositions au G20

Devant l’accentuation de la crise financière, une contribution a été élaborée et présentée par un groupe d’experts de réputation mondiale à l’initiative du Conseil General des Banques et Institutions Financières Islamiques (CIBAFI) et adressée au groupe G20 en 2009.
Cette contribution portait sur 10 idées phares dans le but d’atténuer les lourdes charges de la crise et de proposer des jalons de solution:

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Principe (1) : Freiner la vitesse excessive de création des crédits, leur vente, leur sécurisation et leur mise à disposition : Développer les contrôles de la création des dettes, leur affectation et leur mise à disposition de façon à ne pas transformer ces dettes en produits échangeables dont on se débarrasse ainsi que du risque qui leur est associé, mais d’en faire des moyens efficaces sur le marché pour redistribuer les portfolios au fil du temps, et ce sans occasionner une rupture entre secteur financier et les secteurs de l’économie réelle.

Principe (2) : Créer un équilibre entre les modes de financement qui sont basés sur le principe de partage des pertes et profits et ceux basés sur le crédit qui n’a aucune relation avec la génération réelle de la richesse et de sa croissance : Promulguer des lois et offrir les services et les primes qui sont susceptibles d’encourager le partenariat en financement sous toutes ses formes. De telles initiatives limiteraient la forme de crédit favorisée par le l’environnement actuel, notamment le financement basé sur le crédit .

Principe (3) : Etablir un système monétaire avec des mécanismes de paiement plus justes et plus stables : Créer un système monétaire international dont les fondations et les institutions devraient être construites par les parties concernées à l’échelle mondiale. Il faut imposer des contrôles sur l’assurance de toutes les formes d’argent de manière à faciliter l’échanges des biens et services et de réaliser un degré raisonnable de stabilité et de justice parmi les milieux qui conduisent les transactions.

Principe (4) : Utiliser le mécanisme de participation basé sur le taux de profit à la place de celui base sur le taux d’intérêt : Créer des mécanismes alternatifs appropriés à celui du taux d’intérêt qui a prouvé son inefficacité quant à une allocation optimale des ressources, et qui a eu un effet négatif sur la distribution du revenu national. Parmi ces mécanismes alternatifs, on peut citer l’utilisation de taux du profit à la place du taux d’intérêt.

Principe (5) : Développer des instruments efficaces et justes pour la bonne gestion du risque et sa répartition en évitant de commercialiser ce risque, de le transférer ou en faire l’objet de spéculation : Concevoir mécanismes et instruments pour gérer le risque et sa répartition, en évitant d’augmenter un tel risque or de le commercialiser. Ceci pourrait être fait en assurant, à travers la conception méticuleuse de tels instruments, que leurs avantages pèsent plus que leurs inconvénients. Leurs modes de circulation devraient être contrôlés de façon si stricte qu’elle garantisse que toute la société en bénéficie et pas seulement ceux qui y travaillent.

Principe (6) : Construire un système bancaire plus efficace, plus juste et plus stable strictement lié à l’économie réelle : Construire un système financier efficace et multi fonctionnel pour transférer les ressources financières entre les entités économiques efficacement, en se basant sur l’intermédiation de l’investissement et non l’intermédiation financière. Ceci contribuerait à réaliser un degré suffisant d’équité et de stabilité conduisant à atteindre des buts économiques tels que offrir une prospérité matérielle et un bien être à la société entière.

Principe (7) : Œuvrer pour établir des mécanismes justes qui garantissent les droits financiers des prêteurs, sans léser les débiteurs : Chercher à garantir les droits des prêteurs en créant des instruments et des moyens qui pourraient aider à atteindre cet objectif, mais sans porter atteinte aux débiteurs, ceci afin renouer des liens de confiance entre les institutions financières et les entités économiques.

Principe (8) : Rectifier le rôle des marchés financiers et établir un système de contrôle pour rationaliser le comportement de tous les acteurs sur ces marches : Concentrer sur la conception des organismes, des programmes et des statuts du marché financier de façon à avoir un contrôle, à un très haut niveau de fiabilité, honnêteté et équité, de l’exécution des transactions. Ces organismes, programmes et statuts doivent être conçues avec une orientation vers les activités réellement productives et en évitant les spéculations et les transactions fictives, les risques et toutes autres transactions similaires.

Principe (9) : Favoriser la bonne gouvernance et la transparence dans la conduite des affaires des institutions financières et leurs relations avec les parties concernées : Mettre en œuvre et appliquer les principes de la transparence et la bonne gouvernance aux institutions financières. Etablir les contrôles nécessaires qui pourraient garantir les droits de toutes les parties impliquées dans ces institutions financières afin d’enraciner et de promouvoir la confiance entre elles et dans le rôle qu’elles jouent. Ceci peut aussi contribuer à minimiser le conflit d’intérêts susceptible de se trouver dans le fonctionnement de quelques institutions importantes, comme les agences de cote des crédits et les compagnies de comptabilité publique. 

Principe (10) : Réactiver le rôle des gouvernements dans la préservation et la protection de l’ordre monétaire et financier et l’imposition de contrôles sur les transactions et les marchés afin de réaliser une Croissance équilibrée : Le gouvernement doit jouer un rôle principal et non juste auxiliaire en surveillant de près le système monétaire et financier ainsi que les transactions et les marchés.

Il devrait aussi fournir un environnement approprié pour le secteur privé afin de le rendre capable de contribuer effectivement à cet objectif, ceci à travers les initiatives et les innovations qui profiteraient à ceux qui les initieraient, et pourvu que cela ne se fasse pas au dépens de l’intérêt de l’économie publique et de la société.

A travers ces principes et ces propositions, l’attention mondiale a été orientée depuis vers la finance islamique dans une perspective de recherche de remèdes et de solutions aux défaillances des marchés et aux dérives du capitalisme mondial.