Secteur bancaire en Mauritanie: Entrée en force des produits de la finance islamique

En fondant la holding «Tamweel Africa», la Société Islamique pour le Développement du Secteur Privé (SDISP), une filiale de la Banque Islamique, et la banque ASYA (Turquie) investissent le terrain ouest-africain, pour y développer et promouvoir les produits de la finance islamique. La naissance de la Banque Islamique de Mauritanie (BIM), dont les activités ont été, officiellement, lancées le 27 novembre 2011, est la manifestation concrète, en Mauritanie, de cette nouvelle démarche.

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Mohamed Ben Othman, directeur général de la Banque Islamique de Mauritanie (BIM), nouvelle institution étrangère, dans le paysage bancaire mauritanien, est diplômé en gestion des entreprises de l’université de Tunis et titulaire d’un doctorat de 3èmecycle à l’université d’Aix-Marseille-II. Ce haut cadre, âgé d’une cinquantaine d’années, dirige une équipe dont le challenge consiste à accompagner les premiers pas des produits de la finance islamique sur un marché bancaire mauritanien encore en jachère, du fait d’un très faible taux de bancarisation qu’on estime à environ 5%.
Mohamed Ben Othman a débuté sa carrière à la Citibank au sein de laquelle il a occupé différents postes, de 1988 à 1993. Il a, par la suite, gravi les échelons de l’Arab Banking Corporation (ABC) où il a passé plus de 18 ans, jusqu’au poste de directeur général. C’est en 2010 qu’il a été recruté, par la Holding Tamweel Africa, pour diriger la BIM. Une longue expérience et une expertise qui constituent autant d’atouts pour aider au décollage des nouveaux produits de la finance islamique dans un pays entièrement musulman.
Il a accepté de répondre aux questions du Calame et du magazine Les Afriques

Mohamed Ben Othman, Directeur général de la BIM : ‘’Sur la base de sa philosophie du partenariat, la finance islamique protège contre toutes les dérives’’

Les Afriques et Le Calame : Pouvez-vous nous présenter brièvement votre institution? Mohamed Ben Othman : La BIM appartient à la Holding Tamweel Africa (T.A), qui possède également trois autres banques islamiques, dans la sous-région (Banque Islamique du Sénégal, de Guinée et du Niger). T.A. est une holding dont les actionnaires sont la Société Islamique pour le Développement du Secteur Privé (SID) (filiale de la BID), pour 60% des actions, et la Banque ASYA, première banque islamique de Turquie, pour les 40% restantes.

-Quelles sont les principales raisons qui ont poussé votre groupe à investir dans le secteur bancaire mauritanien et, au-delà, dans toute la sous-région ouest africaine, en fondant, notamment, une nouvelle holding, spécialisée dans la finance islamique?
- L’objectif de cet investissement, au-delà des motivations de tout investisseur privé, est le développement et la promotion de la finance islamique dans la sous-région, un espace habité par une population à 95% musulmane. Un environnement propice, donc, au développement de la finance islamique et où, paradoxalement, presque toutes les banques sont conventionnelles. En outre, cet investissement répond à l’un des objectifs de la SID: promouvoir l’investissement privé dans les pays membres de la SID dont la Mauritanie fait partie.

- Quels sont les mécanismes de fonctionnement de la finance islamique?
- Dans la finance islamique, il n’y a pas de prêt d’argent. Donc, pas de «création» de monnaie. C’est donc une pratique qui n’est pas inflationniste, par essence. La finance islamique tourne autour de trois familles de produits, qui respectent les principes de la Chari’a: Les produits «coût plus marge» et les produits de participation au capital, connus sous le terme de 3P (Participation aux Pertes et aux Profits).
Deux produits se distinguent dans les «coût plus charge». Tout d’abord, la mourabaha. Il s’agit, pour la banque, d’acheter l’équipement que le client souhaite acquérir et de le lui rétrocéder, avec une marge commerciale, connue d’avance, et des paiements échelonnés dans le temps, d’un commun accord avec le client. Secondement, l’ijara, plus connue sous le terme de leasing. Dans ce type de financement, la banque va acquérir un équipement, à la demande du client, qu’elle met à sa disposition, moyennant un loyer mensuel. L’ijarawaiktinaa est la forme de financement qui permet au client, au terme de la période convenue et du paiement des loyers, de devenir propriétaire de l’équipement.
Quant aux 3P, les plus connus sont la moucharaka et la moudharaba. La moucharaka consiste à ce que la banque achète ou opère l’investissement que l’entreprise souhaite réaliser, contre une prise de participation dans le capital de cette dernière. Cette forme de financement est extrêmement intéressante, pour l’entreprise, qui voit ses fonds propres et ses actifs augmenter, sans toucher à sa capacité de financement, voire en l’exhaussant, elle aussi. La banque a droit, en contrepartie, à un bénéfice au cas où l’affaire en dégage un, au prorata de son investissement. Dans le cas contraire, la banque enregistrera une perte, au même prorata, d’où les termes 3P.
La moudharaba est une association entre la banque et un professionnel. Celui-ci apporte son travail et son expertise; la banque, le capital financier. Cette association donnera droit à un partage des bénéfices, selon un contrat préétabli. En cas de perte, la banque risque son capital et le professionnel, son travail. Moucharaka et la moudharaba ont ceci en communqu’il y a, toujours, une porte de sortie, pour l’entreprise qui peut racheter les parts de la banque.

-La finance islamique peut-elle constituer un antidote, contre certaines dérives financières liées à la spéculation?
- Evidemment. Sur la base de sa philosophie du partenariat, la finance islamique protège, effectivement, contre toutes les dérives, c’est peut-être là son intérêt spécifique, au-delà du strict aspect religieux. L’investissement, dans le cadre de la finance islamique, est basé sur l’existence d’un sous-jacent réel, un actif concret à financer. On est dans la sphère réelle de l’économie et jamais dans le virtuel et le spéculatif. L’islam a, d’ailleurs, banni fermement la spéculation.

-Quelles sont les nouvelles perspectives ouvertes, par l’arrivée de la BIM, dans le paysage bancaire de la Mauritanie?
- Pour nous, la Mauritanie est un pays qui présente plusieurs avantages, pour le lancement et le développement d’une banque islamique. D’abord, il s’agit d’une population musulmane à 100%. C’est, aussi, un peuple connu par sa grande sensibilité religieuse, à telle enseigne que beaucoup d’opérateurs économiques et entreprises de différentes tailles ont choisi de rester à l’écart de la banque conventionnelle car cette dernière ne respecte pas leurs contingences religieuses. Si notre objectif se réalise, il y aura, certainement, un impact, à terme, sur le taux de bancarisation en Mauritanie.
Nous nous proposons à offrir une gamme de produits islamiques dont on vient juste d’énoncer quelques avantages, qui ne sont pas des moindres, à des conditions et des coûts compétitifs qui permettront, certainement, à beaucoup d’entreprises d’élargir l’horizon de leurs affaires. Enfin, toutes les dispositions ont été prises pour que la BIM offre une bonne qualité de services, à même de justifier les grandes attentes d’une banque islamique pure, avec un financement juste et équitable, bien ancrée dans la sphère de l’économie réelle, loin des effets pervers de la spéculation.

- Quelle est la position de l’islam, par rapport à la thésaurisation?
- L’islam encourage l’investissement et l’esprit d’entreprise. En revanche, il bannit la thésaurisation, l’immobilisation de la monnaie, estimant, à juste titre, que cette pratique est contre-productive, aussi bien économiquement que socialement. La finance islamique est donc opposée à la thésaurisation. D’ailleurs, la seule forme de rémunération des dépôts consiste, pour les déposants, à investir, momentanément, dans des projets que la banque finance, tout en rejetant la rémunération simple de l’argent, origine de la spéculation.

source: Le Calame