Total émet 1 milliard de Dollars de Sukuk

Raffinerie

Le groupe Français Total devrait émettre 1 milliard de Dollars d’obligations Islamiques (Sukuk) pour finaliser le financement sa raffinerie Saoudienne Jubail codétenue par le groupe Saoudien Saudi Aramaco.

Les Sukuk seront émis par la joint-venture SATORP détenue à hauteur de 62,5% par Saudi Aramco et de 37,5% par Total. Ces titres seront ouverts uniquement aux investisseurs saoudiens. SATORP a obtenu l'approbation réglementaire pour cette émission en août.

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Les Sukuk sont les équivalents islamiques du financement obligataire pour les entreprises et les émetteurs souverains. Il s'agit de produits financiers adossés à un actif tangible et à échéance fixe, Leurs porteurs reçoivent une partie du profit attaché au rendement de l’actif sous jacent.

La raffinerie Jubail, dont le coût total est estimé à 14 milliards de dollars, devrait être finalisée en décembre 2013

Le pricing final des Sukuk sera calculé sur la base de SAIBOR 6 mois (Saudi interbank offered rate) et les titres auront pour échéance 2024,

Les sociétés Deutsche Securities Saudi Arabia, Samba Capital et Saudi Fransi Capital ont été nommés joint lead managers et joint bookrunners pour les sukuk.